Лошади появились в Исландии примерно в IX-X веках, их завезли из соседней Ирландии. Невысоких коренастых лошадок быстро оценили за выносливость. Пытались заниматься селекцией, но неудачно, вот тогда-то и появился закон, запрещающий ввоз в Исландию лошадей других пород. Вывезенная же лошадь уже никогда не могла вернуться обратно. Благодаря этому исландские лошади сейчас такие-же, как много веков назад: с крупными головами, пушистой шерстью, длинными гривами и хвостами, что позволяет им выживать в суровом климате.